X.A.A. LIVE 

                                                                                                                                                                          σχόλια για τη συνεδρίαση online. 
ΟΔΗΓΙΕΣ ( ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΕΣ) ΠΡΟΣ 
ΝΑΥΤΙΛΛΟΜΕΝΟΥΣ ...
by
John "The smile" Αλεξανδράτος.

Ανωτάτη Μπακαλική – τμήμα Μαναβικής, πάγκος No 4, λαϊκή αγορά Τζιτζιφιών

Παράγοντες που επηρεάζουν την επενδυτική μας στρατηγική: 
Ηλικία
Σταθερότητα – απόδοση εργασίας
Έγγαμος / άγαμος
Σχέση με την γυναίκα σου
Ηλικία – υποχρεώσεις παιδιών
Χόμπυ – συγγενείς και λοιποί φίλοι.


Ηλικία : Σαν τα αυτοκίνητα. Περισσότερο σου αρέσει να τρέχεις μικρός (ρίσκο) παρά όταν μεγαλώσεις. Το ίδιο ρίσκο παίρνεις και με τις μετοχές. Άσε που όσα περισσότερα χρόνια έχεις μπροστά σου, μπορείς θεωρητικά –αν βάλεις μυαλό- να μπορέσεις να καλύψεις τα «δίδακτρα» ή κοινώς τις πρώτες χασούρες.

Σταθερότητα – απόδοση εργασίας: Εννοείται ότι καλό είναι να μην περιμένεις να ζήσεις από το χρηματιστήριο γιατί υπάρχουν και τα κάτω, υπάρχουν και οι φλατ περίοδοι. Άλλο το προς το ζην κι άλλο το ευ ζην. Το ΧΑΑ καλό είναι για παρέχει στην μεγαλύτερη κλάση επενδυτών (περιστασιακοί, επιφανειακοί, τυχεροί, κλπ επενδυτές) το δεύτερο μέρος.

Έγγαμος / άγαμος : Όσο είσαι άγαμος επενδύεις σε σχέσεις με «μη επαναλαμβανόμενα έσοδα» καθότι πρέπει να είσαι πολύ τυχερός (ή άτυχος κατά άλλους) να βρεις γρήγορα αυτό που ψάχνεις για να τακτοποιηθείς. Έξοδα αρκετά, απολαύσεις περισσότερες αλλά ρίσκο να γίνεις delisted από το άλλο φύλο. 

Σαν έρθει η ώρα που θα νυμφεύτεις και ανοίξεις δικό σου σπίτι, τα έξοδα μοιάζουν να είναι περισσότερα, αλλά κεφαλαιοποιείς μεγάλο μέρος αυτών. Σπίτι, έπιπλα, καλοπέραση, ασφαλέστερο αυτοκίνητο κλπ. Και εννοείται ότι επανεπενδύεις τα κέρδη στην γυναίκα σου.

Σχέση με την γυναίκα σου: Επειδή ακόμα δεν έχει βρεθεί το οικονομετρικό μοντέλο που να αποδεικνύει πόσο πολύ αξίζει να γλυτώσεις μια γκρίνια από το να της πας κόντρα, καλό είναι να επενδύεις στη γυναίκα σου. Μπορεί η Ουκρανή 25άρα (βλέπεις αλληλεγγύη) να έχει υψηλότερο P/BV και EBITDA αλλά ο κίνδυνος σε πιθανό διαζύγιο να δεις την περιουσία σου diluted παραμένει. Οι ομολογιούχοι του PSI καταλαβαίνουν καλύτερα να χάνεις κόπους μιας ζωής από κάτι που θεωρητικά είχε ελάχιστο κίνδυνο.

Ηλικία – υποχρεώσεις παιδιών και Χόμπυ – συγγενείς και λοιποί φίλοι. δεν χρήζουν ανάλυσης, είναι στο ίδιο πνεύμα με τα παραπάνω.

Αφού καλύψεις και εξασφαλίσεις όσον το δυνατό μεγαλύτερο μέρος από τα παραπάνω, αρχίζεις και σκέφτεσαι το ΧΑΑ.

Πάμε στη δική μου στρατηγική, την οποία κληρονόμησα, αντέγραψα από αμοιβαία, εταιρίες επενδύσεων (ΕΛΕΧΑ, ΕΠΕΡΑ που θυμούνται οι παλαιοί) :

Καλύπτω τους 6 πυλώνες που προανέφερα. Δεν πρόκειται να στερηθώ την καθημερινότητά μου ή τους φίλους μου για να αγοράσω ΜΥΤΙΛ….

Το διαθέσιμο ποσό για επένδυση χωρίζεται σε 4 κομμάτια που η στάθμη τους μεταβάλλεται αναλόγως των περιστάσεων:

Διαθέσιμα από 15% έως 30%
Ομόλογα 20% (θα προτιμούσα γη αλλά όχι στις τιμές που την πούλαγαν)
Ξένες μετοχές-Α/Κ από 15% έως 20%
Ελληνικές μετοχές από 15% έως 35%


Η χρεωκοπία που αντιμετωπίσαμε στη χώρα μας και η αποστροφή όλων των ξένων σε κάθε τι ελληνικό, μας έδωσε την «πολυτέλεια» να έχουν σχεδόν τον ίδιο κίνδυνο οι μετοχές με τις καταθέσεις στις τράπεζες. Σε περίπτωση ΚΡΑΧ μόνο με τις μετοχές είχες πιθανότητες να επανέλθει το κεφάλαιο μετά από κάποια έστω αρκετά χρόνια σε κάποιο επίπεδο.

Αυτό ήταν εύκολα κατανοητό στα 18 μου όταν πήγα να πάρω τα χρήματα που έβαζε η γιαγιά μου από τη σύνταξή της στο ταμιευτήριο για τα γενέθλιά μου. Αρκετά λεφτά για την εποχή που όμως 18 χρόνια μετά είχαν μικρή αξία καθότι υπάρχει το τέρας του πληθωρισμού.


Όσο αναφορά τις Ελληνικές Μετοχές, φτιάχνω 4 κατηγορίες:

Μακροπρόθεσμες τοποθετήσεις 50%
Μεσοπρόθεσμες τοποθετήσεις 30%
Trading 15%
Αλογομούρικες 5%

Όσο πιο υψηλά τοποθετείται μια μετοχή, τόσο μεγαλώνει το χρονικό διάστημα διακράτησης αλλά και το stop loss αυτής. Είναι το «συντάξιμο» χαρτοφυλάκιο. 

Ας ξεκινήσω με το Stop loss. 
---------------------------------
 Μακροπρόθεσμες τοποθετήσεις: Συγκρίνονται με μια μέση απόδοση 5% το χρόνο. Επιλεγμένα χαρτιά του 20άρη-40άρη, εταιριών που θα υπάρχουν απαραίτητα τα επόμενα 10 χρόνια ή είναι ελκυστικές για εξαγορά από ξένους. Stop loss (στο -15%) μόνο αν αλλάξει κάτι δραματικά στην εταιρία ή στην γενική οικονομία της χώρας. Όσο καλό κι αν είναι κάτι, μπορεί να γίνει φθηνότερο.

Μεσοπρόθεσμες τοποθετήσεις: Χαρτιά MidCap, υποδομών, ακόμα και μικρομεσαίου μεγέθους εταιριών (πχ ΑΡΑΙΓ, ΠΛΑΙΣΙΟ, μάρμαρα, πλαστικά), stop loss βάση εβδομαδιαίου διαγράμματος. Όλα εξαρτώνται από το κόστος αγοράς μιας μετοχής αλλά και το σκεπτικό με το οποίο αγοράστηκε. Από «φήμη», «υποτιμημένη εσωτερική αξία», «προοπτικές κλάδου και θέση εταιρίας σε αυτόν». Στήνονται δυο σημεία εξόδου. Στο πρώτο κάνει λάθος η αγορά (Χαχαχα) στο δεύτερο είναι τα χρήματα που είμαι διατεθιμένος να χάσω από ένα Bet και κλείνει η θέση.

Trading τοποθετήσεις: stop loss στο 8%. Die another day. Υπάρχουν πολλοί λόγοι που ένα trade δεν σου βγήκε. Διάλεξες λάθος σημείο εισόδου, έσκασε κάτι στην αγορά, έμπλεξες με λόμπι (δεν ήξερες δεν ρώταγες?) δεν έχει σημασία. Φύγε, ξαναδές τη στρατηγική σου, αν σου αρέσει ακόμα η εταιρία και εδώ είναι το ΧΑΑ. Αν μια εταιρία σου αρέσει στα 5 ευρώ, θα σου αρέσει και στα 5,50 ευρώ.

Αλογομούρικες: Καζίνο. Ήθελες να μπλέξεις, να το παίξεις μάγκας, θα πληρώσεις. Ή σου βγαίνει κάτι ή γρήγορα δρόμο γιατί ανάμεσα σε φάλαινες και καρχαρίες δεν κολυμπούν ψαράκια. Όσο χάσαμε χάσαμε. Γι αυτό και τις αποφεύγω. 

Τρόπος Αγοράς μιας μετοχής
------------------------------------

Αλογομούρικες: Μια και έξω. Μικρό ΒΕΤ. Κι αν σου κάτσει ??? Προκατειλημμένος ότι θα χάσω.
Τι δουλειά έχω εγώ με δαύτες ? 

Trading τοποθετήσεις.: Παρότι ακόμα άσχετος με Τ.Α. να δείχνει κάτι το διάγραμμα, έστω κι αυτό το λανθασμένο που νομίζεις ότι δείχνει, όχι όμως στην τύχη γιατί πχ πέφτει 4% ενώ όλο το άλλο ΧΑΑ ανεβαίνει.

Μεσοπρόθεσμες τοποθετήσεις: «Κλέψιμο ιδεών Τ.Α.» από φίλους που εμπιστεύομαι και φιλικά sites που πρώτα προσπαθείς να μάθεις και να αξιολογήσεις και μετά ακολουθείς σε ΓΕΝΙΚΕΣ και όχι απόλυτες γραμμές. Ουδείς αλάνθαστος.

Μακροπρόθεσμες τοποθετήσεις: Αυστηρά κριτήρια για το τι θέλω να κρατήσω στο σεντούκι για χρόνια. Αποφασίζω τι χρήματα θέλω να δεσμεύσω σε μια μετοχή. Το ποσό αυτό δεν μεταβάλλεται προς τα πάνω για κανέναν σχεδόν λόγο. Χτίσιμο θέσης σταδιακά κάτω από τον επιθυμητό Μ/Ο. 

Πρώτες αγορές σε Χ σημείο, μελέτη διαγράμματος για πιθανά πάνω και κάτω σημεία που θα ήθελα να ενισχύσω τη θέση, επόμενη αγορά τεχνικά σε σπάσιμο αντιστάσεων, αποφεύγω τις στηρίξεις. Αν έχω κάνει λάθος και η τιμή υποχωρεί (πράγμα όχι ασυνήθιστο), επανεξέταση αν συνεχίζει να μου αρέσει η εταιρία (άρα κάνει “λάθος” η αγορά) και τρελή υπομονή. Παραγοντικό μουαγιέν προς τα κάτω (ΠΑΡΟΤΙ ΤΟ ΜΟΥΑΓΕΝ ΠΡΕΠΕΙ ΠΑΝΤΑ ΝΑ ΓΙΝΕΤΑΙ ΠΡΟΣ ΤΑ ΠΑΝΩ) με μεγάλα ενδιάμεσα κενά μέχρι να ολοκληρωθεί η αρχική θέση που σκόπευα. Ούτε ευρώ παραπάνω. Χαρτιά πάντα θα υπάρχουν. Αγορές γίνονται μόνο εκεί που θέλω εγώ κ όχι εκεί που μας πάει η καθημερινή παρακολούθηση.


Θέση στην αγορά
--------------------------------

Άμπαλος, αδιάβαστος, ούτε καν ελαχιστομέτριος τεχνικά αλλά πλήρης συνειδητοποιημένος περί ΤΥΧΗΣ, ΣΥΓΚΥΡΙΑΣ κλπ του που βρισκόμαστε. Προς το παρόν Κερδισμένος, γιατί είχαμε την τύχη να ζήσουμε μια bull market μετά από χρεωκοπία, που μας επιτρέπει να βγάλουμε πολλά σπασμένα αλλά και να βοηθάμε όπου χρειάζεται. ΤΑΣΗ – ΤΑΣΗ – ΤΑΣΗ. Με τα κύματα και τόσους ταλαντωτές που υπάρχουν δεν τα πήγαινα ποτέ καλά, άλλα μου έλεγε ο ένας και άλλα ο άλλος. 

Και πολύ ωφελημένος από άτομα που πέτυχα στο σωστό σημείο και μας ξεστραβώνανε τεχνικά και όχι μόνο. Τους μισούς τους ξέρετε, οι άλλοι δεν γράφουν πλέον εδώ από παρεξηγήσεις. Ακόμα και αυτός που έχει αντίθετη θέση από εσένα στην αγορά έχει κάτι χρήσιμο να σου πει.

 Post it στο γραφείο:

Σεμνά και ταπεινά.
Χαρτιά υπάρχουν. Λεφτά υπήρχαν.
Μην βιάζεσαι να πουλήσεις κάτι που ήσουν τυχερός να μαζέψεις στα χαμηλά του (by KON+)

Αν σε μία λάθος επιλογή είσαι διατεθειμένος να επιμείνεις αρκετά, γιατί βιάζεσαι να σταματήσεις μια σωστή? (let profits run)

Μακροπρόθεσμα κερδίζει πάντα η «μάνα». Μην ξεχνάς να βγάζεις λεφτά από το τραπέζι.

Τάση δεν είναι μόνο αυτό στη ρόδα του αυτοκινήτου – Μαρίδα δεν είναι μόνο το μικρό ψάρι.

Στην κρίση θα δείτε πολλά. Μείνετε συγκεντρωμένοι. Μόνο έτσι θα βρείτε σωστό σχέδιο να μπορέσετε να προσφέρετε και να βοηθήσετε τους ανθρώπους σας. Φανατισμός και υπερβολή θα περισσεύουν.

3G = Gain + Give + Grace

Dictionary is the only place that SUCCESS COMES BEFORE WORK

- - - - - - - - 


Αυτά από μένα, δήλωσα από την αρχή ότι αποτελούν προϊόν «μαναβικής» και δεν συνίσταται η αντιγραφή τρόπου σκέψης. Κάθε άνθρωπος έχει την πολυτέλεια να καταστραφεί μόνος του.