Michele-Ανάλυση μετοχών
ΕΙΣΑΓΩΓΗ
Aπο αυτή εδώ τη στήλη θα προσπαθούμε να αναλύουμε διάφορες μετοχικές αξίες "ξεχασμένες" αλλά με καλά θεμελιώδη μεγέθη.
Πιστεύω οτι υπάρχουν απίστευτες ευκαιρίες που θα αποκατασταθούν μετά την αντιστροφή του καθοδικού κύκλου.
1η ΑΝΑΛΥΣΗ Μετοχή :Κλωστήρια Ναυπάκτου ( ΝΑΥΠ.).
Η εταιρεια αυτη που διαπραγματευεται απο το 1996,επιχειρει σε ενα δυσκολο χωρο που ειχε ηδη πληγει ακομα και προ της κρισης.Παρ ολα αυτα εχει καλη χρηματοοικονομικη διαρθρωση ,καθως και ενα ακινητο 2300m2 στην Πευκη Αττικης. Πριν απο λιγες μερες ανακοινωσε την αποκτηση της εταιριας Ενεργειακη Πηνειας 2 η οποια εχει αδεια παραγωγης ηλεκτρικης ενεργειας απο φωτοβολταικο σταθμο ισχυος 1,3 MWP.Το τιμημα ηταν 690.000 ευρω.
Η κεφαλαιοποιηση της εταιριας ειναι αυτη τη στιγμη 4.143.367.Ευρω. 0,36 ειναι η τιμη της.
Η καθαρη θεση της εταιριας ( NAV) στις 30/06/2011 ειναι 14.217.000 ευρω,αντιστοιχωντας σε 1.23 ευρω ανα μετοχη P/BV 0,29.To συνολο των υποχρεωσεων της εταιριας ειναι 4.871.000 ευρω ενω τα ταμειακα διαθεσιμα της ειναι 9,153.000.ευρω!!!Η εταιρια ανακοινωσε ζημιες στο εξαμηνο 1.202.000ευρω .
http://www.capital.gr/tools/ms.asp?s=%CD%C1%D5%D0
Στο γραφημα αυτο 10 ετων της μετοχης βλεπετε τη συσσωρευση 2-2,5 ετων μεταξυ 0,27 καο 0,45 ευρω.Πανω απο 0,45 η μετοχη θα απελευθερωσει αυτη τη συσσωρευση.Χαρακτηριστικο της μετοχης η χαμηλη εμπορευσιμοτητα ειδικα σε περιοδους οπως αυτη που διανυουμε,σε καλες περιοδους δεν υπαρχει προβλημα.Εξαιρετικη περιπτωση για "οχημα" αλλα σε διαφορετικες εποχες.
Υ.Γ.Στο γραφημα του συνδεσμου επιλεξτε χρονικη περιοδο και οτι αλλες παραμετρους θελετε.
2η ΑΝΑΛΥΣΗ Μετοχή : ΕΛΒΕ
Η εταιρεία δραστηριοποιείται στον τομέα του έτοιμου ενδύματος ,και εισήχθη στο ΧΑΑ τον Ιούλιο του 1995.
Κατέχει το 51% της CALIN AE εταιρεία που διαθέτει 58 καταστήματα Calzedonia και 47 καταστήματα Intimissimi σε όλη την Ελλάδα. Επίσης είναι μέτοχος του 29% των ΛΗΤΩ παιδικά -βρεφικά πολυκαταστήματα που αριθμεί 18 μονάδες σε όλη την Ελλάδα
. Ο τζίρος του ομίλου στο α εξάμηνο του 2011 ήταν 31 εκατ. ευρώ ,τα κέρδη μετά φόρων 617.000 Ευρώ,οι υποχρεώσεις της 23 εκατ, 26 εκατ αποθέματα + απαιτήσεις, ταμείο 4,65 εκατ ευρώ . Η ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ( NAV) είναι 23,1 εκατ ευρώ ( 1,75 ευρώ ανά μετοχή) και η αποτίμηση 5,95 εκατ ευρώ.
http://www.euro2day.gr/QuotesInteractiveCharts.aspx?q=113&t=730&m=-1&comp=-1&stc=-1&oth=-1
Η μετοχή έδωσε επιστροφή κεφαλαίου .0.03 ευρώ ανα μετοχή , 6% μερισματική απόδοση καθαρή. Στο γράφημα παρατηρείται τον τελευταίο χρόνο μια κίνηση μεταξύ 0,40-0,65 ευρώ ανά μετοχή.
http://www.euro2day.gr/QuotesInteractiveCharts.aspx?q=113&t=730&m=1&comp=7&stc=1130&oth=144
Στο δεύτερο γράφημα μια σύγκριση κίνησης με την ΕΤΕ τα τελευταία 2 χρόνια. Εν κατακλείδι πρόκειται για μια υγιή ,με πολύ καλό management εταιρεία ,με χαμηλή σχετικά εμπορευσιμότητα προς το παρόν.
3η ΑΝΑΛΥΣΗ: μετοχη ΕΛΚΑ
Η εταιρεία Ελληνικά Καλώδια είναι μέλος του ομίλου Βιοχαλκο,μια απο τις μεγαλύτερες και παλαιότερες βιομηχανίες της χώρας. Η δραστηριότητα της ξεκίνησε το 1950 ως μονάδα παραγωγής καλωδιων της ΒΙΟΧΑΛΚΟ και το 1973 διεύρυνε τις δραστηριότητές της παίρνοντας και τη σημερινη επωνυμία.
Παράγει ολων των τύπων τα καλώδια οπως: Καλώδια εσωτερικών εγκαταστάσεων, Καλώδια βιομηχανικών χρήσεων και εξωτερικών εγκαταστάσεων,καλώδια ισχύος με τάση λειτουργίας μέχρι 400kV,τηλεφωνικά καλώδια καλώδια μεταφοράς δεδομένων, καλώδια οπτικών ινών κ.α.
Τα θεμελιώδη μεγέθη του ομίλου ΕΛΚΑ το εξάμηνο του 2011 έδειξαν οτι ο εξωστρεφής χαρακτήρας και η ποιότητα των προϊόντων πήγαν κόντρα στην κρίση. Ο τζίρος του ομίλου ηταν 204 εκ ευρω αυξημένος κατα20% σε σχέση με πέρυσι.Τα κέρδη μετα φόρων ηταν 3.042 εκ ευρώ απο ζημιές πέρυσι,
οι υποχρεώσεις του ομίλου 169 εκ ευρώ απο 160εκ πέρυσι.
Τα ταμειακά διαθέσιμα του ομίλου 21.735 εκ ευρώ αυξημένα κατά 55% .Η καθαρή θέση του ομίλου ΕΛΚΑ
είναι στο εξάμηνο 106.895 εκ ευρώ ενω η αποτίμηση 37,3 εκ ευρω .
Τον Αυγουστο του τρέχοντος έτους ανακοινώθηκε η εξαγορά της εταιρείας FULGOR που δραστηριοποιείται στην παραγωγή καλωδίων και συρμάτων χαλκού και αλουμινίου απο το 1957. Διαθέτει στεγασμένες εγκαταστάσεις 82 στρεμ,σε οικόπεδο 206 στρεμ στην Κορινθία.
Πρόκειται λοιπόν μια εταιρεία με εξαιρετικά θεμελιώδη, θυγατρική ενος τεράστιου ομίλου , συμμετέχει με 78,9% η ΧΑΚΟΡ και αξίζει της προσοχής των επενδυτών. Το χαμηλό της μετοχής στις 11.01.2011 ήταν 0.83 ευρω . Σήμερα έκλεισε στο 1.37 ευρω .
Εδώ είναι το ημερήσιο γράφημα της μετοχής .Η μετοχή κινείται άνετα πάνω απο τον ΚΜΟ των200ημ πράγμα εξαιρετικά σπάνιο σε σύγκριση με όλες τις μετοχές του ΧΑΑ και με τον δείκτη στις 746 μον. Πάνω απο 1.60 θα αποκτήσει μεγάλη δυναμική και είναι βέβαιο οτι θα ικανοποιήσει τους μετόχους της.
ΥΓ. Ακριβώς πριν 6 χρόνια και όταν η μετοχή έπαιζε περί το 1 ευρω , μπαίνοντας σε χρηματιστηριακό γραφείο και συζητώντας με επενδυτές , είχα πει την περίφημη φράση " θα χαθεί το καλώδιο" .Kαι χάθηκε .Ας ελπίσουμε για τους κατέχοντες το ίδιο να συμβεί και τώρα.
4η αναλυση:μετοχη ΓΕΒΚΑ (Γενικη Εμποριου και Βιομηχανιας)
Η εταιρεία αποτελεί τον σημαντικότερο προμηθευτή βιομηχανικού και υδραυλικού εξοπλισμού στην Ελλάδα και στις ανατολικές χώρες. Διαθέτει 21000τμ ιδιόκτητων αποθηκευτικών χώρων, εισήχθη δε το 1990 στο ΧΑΑ.Το 1999 ίδρυσε την Γενική Εμπορίου και Βιομηχανίας Βορείου Ελλάδος που δραστηριοποιείται στην ΒΙΠΕ Σινδου.
Συνεργάζεται με πάρα πολλές εταιρείες όπως η Σιδενορ,3Μ,KARCHER,ARCELOR MITTAL,CISA,MAKITA ,κλπ.
Το πρώτο εξάμηνο του 2011 ο όμιλος είχε κύκλο εργασιών 17.209εκ. αυξημένο κατά 23,8%
Τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων ( ΕΒΙTDA) του ομίλου ηταν1.548εκ. αυξημένα κατά 145% από το α εξάμηνο του 2010.
Τα μετά φόρων κέρδη ήταν 782 χιλ ευρω απο ζημίες πέρυσι.
Το σύνολο των υποχρεώσεων του ομίλου ανέρχεται στα 16.907 εκ εκ των οποίων 8.337 μακροπρόθεσμες.Η ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΕΙΝΑΙ 23.060 εκ που αντιστοιχεί σε ο.96 ευρω Σήμερα η μετοχή εχει ο.3160 ευρω μετά και τη σημερινή άνοδο ( 8,97%)
Τα αποθέματα και οι απαιτήσεις απο πελάτες υπερκαλύπτουν το σύνολο των υποχρεώσεων κατά 9εκ ευρω.Να σημειωθεί πως εντός του τρέχοντος έτους οι βασικοί μέτοχοι ( οικ.Κρεμμυδα) προέβησαν σε απόκτηση πάνω απο 123.000 ιδίων μετοχών.
Εδώ βλέπουμε το ημερήσιο γράφημα της μετοχής απο τον Οκτώβριο του 2009.Η μετοχή κατέγραψε το χαμηλό της στις 10/01/2011 στα 0.18 ευρώ και έκτοτε κινείται σε πλαγιοανοδικο κανάλι έχοντας καταγράψει κέρδη 78% από τα χαμηλά της. Είναι έτοιμη να διασπάσει ανοδικά το προαναφερόμενο κανάλι .Η μετοχή βρίσκεται πάνω και από τον ΚΜΟ ΤΩΝ30 και από τον ΚΜΟ των200 ημ. πράγμα σπάνιο για μετοχή του ελληνικού χρηματιστηρίου αυτή την εποχή.
5η αναλυση :μετοχη ΙΝΤΡΑΚΑΤ ( ΙΝΚΑΤ)
κ
Η εταιρεία ΙΝΤΡΑΚΑΤ μέλος του ομίλου ΙΝΤΡΑΚΟΜ ιδρύθηκε το 1992 και εκτέλεσε μεγάλα τηλεπικοινωνιακά έργα όπως:
Ο τηλεπικοινωνιακός δακτύλιος Αττικής, εγκατάσταση ψηφιακών συστημάτων μεταγωγής και συστημάτων μετάδοσης, δίκτυο καρτοτηλεφώνων, επεκτάσεις αστικών δικτύων με συμβατικά καλώδια και δίκτυα με καλώδια οπτικών ινών.
Σήμερα η Ιντρακατ δραστηριοποιείται σε οικοδομικά έργα, σε μεταλλικές κατασκευές,σε έργα υποδομών,σε περιβαλλοντικά έργα και σε έργα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.
περισσοτερες πληροφοριες στο site της εταιρειας http://www.intrakat.gr/el
Η εταιρεία εισήχθη στο ΧΑΑ στις 30/11.2001 με τιμή εισαγωγής 3,30 ευρω προσαρμοσμένη.
Ο όμιλος το α εξάμηνο του τρέχοντος έτους ειχε τζίρο 67.465 εκ ευρω μειωμένο κατά 34% σε σχέση με το εξάμηνο του 2010.Τα κέρδη μετά φόρων ανήλθαν στα 825 χιλ ευρω μειωμένα κατά 43% σε σχέση με πέρσι.Οι συνολικές υποχρεώσεις του ομίλου ανέρχονται σε 130εκ ευρω, σχεδόν στο ίδιο επίπεδο με τις απαιτήσεις στα 129,1 εκ ευρω.
Τα ταμειακά διαθέσιμα του ομίλου ειναι 11.152 εκ ευρω και η καθαρή θέση ΝΑV είναι 91.582 εκ ευρω..Ανα μετοχή 3,95 ευρω.!!
Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας είναι σήμερα 10,2 εκ ευρω, μικρότερη απο τα ταμειακά διαθέσιμα του ομίλου! Η ΙΝΤΡΑΚΟΜ ΑΕ. είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος της εταιρείας με 61,76% .Το υπόλοιπο ανήκει στο ευρύτερο επενδυτικό κοινό.
Όπως βλέπουμε στο ημερήσιο γράφημα η μετοχή βρίσκεται σε πλαγιοανοδικη σφήνα σε στενό εύρος μεταξύ 0,40-0,45 ευρω. Στο ίδιο εύρος βρίσκονται και οι ΚΜΟ ΤΩΝ 30 και 50 ημ., οπότε οποιαδήποτε κίνηση ειτε ανοδική ειτε πτωτική προβλέπεται έντονη. Αναμένουμε με ενδιαφέρον και τα αποτελέσματα 9μηνου της εταιρείας.
